Varlık Tahsisi İlkeleri

Varlık Tahsisi İlkeleri

Tüm uzmanlar, servet yaratma faaliyetlerinde bu üç fikrin varlık dağılımı ilkeleri kadar etkili bir şekilde bir araya getirilmesinin zor olduğu konusunda hemfikirdir. Yatırımcının deneyim seviyesi ne olursa olsun, yatırımın temellerini anlarlar, ancak ustalaşılması gereken en önemli beceri varlık dağılımıdır.

Asset Allocation Principles

Gerçek yatırımcılar bu adımları izleyerek finansal tuzaklardan uzak durabilir, daha yüksek getiri elde edebilir ve finansal hedeflerinden ödün vermeden güvende kalabilirler. Varlık dağılımı ilkeleri. Bu yaklaşımı açıklayayım.

Varlık dağılımı nedir?

Varlık tahsisi, yatırım sermayesinin hisse senetleri, tahviller ve nakit mevduatlar gibi farklı risk ve oynaklığa sahip varlıklar arasında stratejik olarak tahsis edilmesidir. Portföylerin bazılarında gayrimenkul, emtia ve çeşitli yatırım menkul kıymetleri yer almaktadır. Temel kural basit: Tüm kaynaklarınızı tek bir yerde toplamayın.

Varlık tahsisi ilkesi çeşitlendirmenin ötesine geçer. Mali danışmanlar, müşterilerinin risk profiline ve zaman ufkuna göre yatırım portföyleri oluştururlar. Emeklilik için 25 yaşında birikim yapmaya başlayan birinin portföyündeki yatırım yüzdeleri, 60 yaşında emekli olmayı planlayan birinin portföyünden farklı olacaktır.

Varlık tahsisi ilkeleri neden önemlidir?

Birçok yatırımcı, önemli hisse senedi seçimi ve piyasa trendi değerlendirme stratejilerine odaklanıyor. Vanguard ve Morningstar'ın araştırmasına göre, bir yatırım portföyündeki varlık dağılımı, portföyün uzun vadeli başarısının %90'ından fazlasını belirlediği için en etkili faktör olarak ortaya çıkıyor.

Aşağıdaki nedenler varlık tahsisi ilkelerinin esaslı önemini ortaya koymaktadır:

Piyasa oynaklığını korumak ve dengeli bir yatırım oluşturmak, yatırım portföyünüzü destekleyen bir risk yönetimidir.

İyi çeşitlendirilmiş bir portföyde yatırım kayıplarının en aza indirilmesi etkili bir büyüme fırsatı sunar.

Bir planı takip etmek, davranışsal kontrol mekanizmaları aracılığıyla duygusal yatırım davranışını azaltmaya yardımcı olur.

Hedefleri hizalayın: Yatırımlarınızı yaşam hedefleriniz ve zaman çerçevenizle uyumlu tutun.

Varlık tahsisinde temel varlık sınıfları

1. Hisse senetleri

Borsa, birçok yatırımcı için çok riskli olan yatırım büyüme fırsatları sunuyor. Hisse senedi yatırımları uzun vadede iyi performans göstermiştir ve bu nedenle cari varlık tahsisi ilkelerine dayalı aktif portföylerin önemli bir bileşenidir.

2. Sabit Gelirli (Tahviller)

Sağlam bir yatırım planı, yüksek yatırım getirisi için gerekli özelliklere sahip, istikrar ve sabit getiri sağlayan varlıklar gerektirir. Sabit getirili ürünler risk optimizasyonu için gereklidir ve bu tür finansal araçlar hem gelir bazlı hem de muhafazakar portföylerde temel bir rol oynar.

3. Nakit ve nakit benzerleri

Tahvillere yatırım yapmanın avantajı, enflasyondan daha düşük gelir elde etmesi, yatırım sermayenizi piyasa düşüşlerinden koruması ve ihtiyaç duyduğunuzda fonlarınıza anında erişebilmenizi sağlamasıdır.

4. Alternatif Yatırımlar

Gayrimenkul, emtialar, hedge fonları ve kripto paralar gibi diğer yatırım biçimleriyle birlikte bu kategoriye giriyor. Portföy yönetiminde alternatif yatırım araçlarının sınırlı kullanımı yatırım seçeneklerinin çeşitliliğini artırmaktadır.

İzlenmesi gereken temel varlık tahsis ilkeleri

Yatırım hedeflerinizi bilin

Ev satın almaktan üniversite veya emeklilik için para biriktirmeye kadar, yatırım paranızla ne yapacağınıza dair bir plana ihtiyacınız var. Hedef belirlemek, stratejinizin risk toleransına yaklaşımını netleştirmenize yardımcı olabilir.

Risk toleransını anlamak

Emlakçılar başarıya ulaşmak için deneyime güvenirler, çünkü bu unsuru anlamak işleri için çok önemlidir. Piyasadaki hisse senedi fiyat hareketlerini nasıl gördüğünüz, risk algınızın düzeyini büyük ölçüde etkileyecektir. Risk toleransı anketinden elde edilen bilgiler, hangi varlık tahsis prensiplerinin kullanılacağının daha iyi anlaşılmasına yol açacaktır.

Zaman çizelgesi önemlidir

Yatırımcılar, yatırım ufkunu periyodik olarak genişleterek daha fazla risk alabilirler. Genç yaşta yatırıma başlayan kişiler, yatırım dışındaki sorumlulukları daha az olduğu için hisse senetlerine yatırım yapmaya daha hazırdırlar.

Varlık sınıfları içinde çeşitlendirme

Benzer sektörlerde hisse senedi bulundurmaktan kaçınmalı, farklı piyasa değerlerine sahip, birden fazla ülkede bulunan hisse senetlerini değerlendirmelisiniz. Aynı durum tahviller için de geçerlidir.

Düzenli olarak gözden geçirin ve yeniden dengeleyin

Bu strateji, piyasa koşullarına bağlı olarak portföy adının değişmesiyle standart varlık gerçekleşmesine ve yeniden tahsisine olanak tanır. Yeniden dengeleme en azından yılda bir kez yapılmalıdır, ancak yılda iki kez yapılması planlama hedeflerine ulaşıldığına ve riskten kaçınmanın sağlandığına dair ek bir güvence sağlayabilir.

Dolar maliyet ortalamasını kullanın

Portföyünüzdeki küçük ve tutarlı yatırımlar, varlık dağılımı prensiplerine göre fonları muhafazakar bir şekilde tahsis etmenize ve büyük tavan ve düşüşleri en aza indirmenize olanak tanır.

Aşağıdaki stratejiler varlık dağılımı için uygun yöntemler sunmaktadır.

Aşağıdaki diyagram temel yatırım türlerinden türetilen kişisel bir çerçevenin örneğini göstermektedir.

⦁ Muhafazakar portföy

⦁ %20 Özkaynak

⦁ %60 Tahvil

⦁ %20 nakit veya alternatif

Sermayenin korunmasına önem veren yatırımcılar için.

Dengeli bir portföy

⦁ %50 Sermaye

⦁ %40 Tahvil

⦁ %10 nakit

Büyüme ve istikrarın birleşimi - orta vadeli hedefler için mükemmel.

Agresif Portföy

⦁ %80 Özkaynak

⦁ %15 Tahvil

⦁ %5 nakit

Uzun vadeli yatırım stratejileri, kısa vadeli yatırım stratejilerine göre daha yüksek risk toleransı gerektirir.

Bu tür modeller gelecekte benzer modeller için önemli bir başlangıç noktası oluşturmaktadır. Özelleştirme, varlık tahsisi prensiplerinin farklı durumlara uygulanmasında önemli bir unsurdur.

Vergi Verimliliği ve Varlık Tahsisi

SSA, varlık yerleştirmenin IRA, Roth veya vergiye tabi aracılık hesabı arasında doğru yatırım hesabını seçmekle ilgili olduğunu vurgulamaktadır.

Asset Allocation Principles 1

Örneğin:

Tahvillerinizi vergi ertelenmiş bir hesapta tutun.

Vergiye tabi bir hesap içerisinde nitelikli temettü hisse senetlerine yatırım yapmanıza olanak tanır.

Stratejik varlık tahsis prensipleri ve bunların uygulanması, net getirinin artırılması yönündeki gelecekteki hedefe ulaşılmasına yardımcı olacaktır.

Kaçınılması gereken yaygın hatalar

Deneyimli yatırımcılar bile hataya düşebilir. Aşağıdaki tuzaklara dikkat edin:

Çoğu yatırımcı, belirlenmiş varlık dağıtım planından saparak belirli bir getiri sonucuna odaklandığında klasik bir yatırım hatası yapıyor.

Aşırı çeşitlendirme getirilerinizi azaltabilir.

Yeniden dengeleme işleminin gerçekleştirilmemesi, yatırım portföyünün başlangıçta tasarlanan risk düzeyini değiştirecektir.

Bu gibi büyük yaşam olayları bir ödevi yenilemeyi uygunsuz hale getirir.

Yatırımcının gereksiz harcamalardan kaçınması için, önemli olan temel kısımların korunup diğer kısımların geliştirilmeden bırakılması yeterlidir.

Bu bölümde yatırımcıların gerçek finansal deneyimleri hakkında ne düşündüklerini inceliyoruz. Gerçek yatırımcı deneyimlerine dair içgörüler

Yatırımcıların çoğu, genel halk gibi, yatırım yaparken "az, çoktur" yaklaşımını benimsiyor. Bunun nedeni, deneyimli finans profesyonellerinin karmaşıklıktan ziyade stratejide tutarlılığa değer vermesidir. Varlık Tahsisi İlkeleri sistemi, 2020'deki borsa çöküşü sırasında portföylerini korumalarını ve hisse senedi satmak zorunda kalmadan yatırımlar yoluyla fon sağlamalarını sağladı.

Daha genç seviyedeki yatırımcılar günlük olaylara karşı ani tepkilerini kontrol etmek için hisse senetleri ve tahvillerin 90:10 oranında bir karışımını benimsediler.

Etkili varlık dağılımı, piyasa zamanlamasından daha başarılıdır çünkü yatırım ufkunuz boyunca sürdürülmesi gereken kapsamlı bir plan gerektirir.

Sonuç: Varlık tahsisi prensipleriyle servet oluşturma

Deneyimli yatırımcılar, güçlü varlık dağılımı prensipleri geliştirmenin, en iyi bireysel hisse senetlerini seçmekten çok daha fazla değer sağladığı konusunda hemfikir.

Hedeflerinizi ve risk toleransınızı anlayıp bunlara bağlı kalmanız, finansal bağımsızlığa ve finansal kaygılardan kurtulmanıza giden yolu açacaktır. Varlık dağılımından, yaş ve gelir düzeyine bakılmaksızın herkes faydalanabilir. Varlık dağılımı, finansal süreçleriniz üzerinde yapı ve kontrol sahibi olmanızı sağlayarak finansal süreçlerinize olan güveninizi artırır ve hedeflerinize ulaşmanız konusunda size rehberlik eder.

Önceki derslerde edindiğiniz bilgileri pratiğe dökmenin zamanı geldi. Şimdi hesabınıza giriş yapın ve portföyünüzü bu varlık dağılımı prensipleri açısından değerlendirin.