ETF obbligazionari vs. obbligazioni individuali: quale ha più senso?

ETF obbligazionari e obbligazioni individuali

Le obbligazioni rappresentano spesso un ottimo modo per guadagnare un reddito costante o ridurre il rischio del portafoglio. Ma oggi gli investitori devono riproporsi le vecchie domande: dovrei acquistare ETF obbligazionari o singole obbligazioni? Entrambi possono aiutarti a gestire i tuoi soldi, ma a seconda dei tuoi obiettivi di investimento, uno dei due potrebbe essere la scelta migliore. Rendiamo questa importante scelta più semplice, più comoda e più piacevole.

Bond ETFs vs Individual Bonds

Caratteristiche	ETF obbligazionari	Obbligazioni individuali
Liquidità	Disponibile per la negoziazione in qualsiasi momento durante l'orario di mercato	Bassa liquidità e difficile da vendere
Prevedibilità dei ricavi	Dipende dalla decisione del gestore del fondo	Stabile e prevedibile
Fluttuazioni dei prezzi	Può fluttuare a seconda del sentiment del mercato	Il prezzo rimane stabile fino alla scadenza
Diversificazione	Altamente diversificato nei settori	La diversificazione è difficile senza un portafoglio ampio
Tassa	Basso rapporto costi (solitamente inferiore allo 0,20%)	Nessun ricarico nascosto o commissione di transazione

Capire le basi

Cosa sono i legami personali?

Le obbligazioni sono prestiti concessi ad aziende e governi. Gli interessi vengono pagati periodicamente, solitamente ogni sei mesi, e l'intero importo dell'investimento (capitale) viene rimborsato alla scadenza.

Disponibile in diversi gusti:

• Obbligazioni del Tesoro: titoli emessi dal governo degli Stati Uniti. È molto sicuro.

• Obbligazioni societarie: obbligazioni emesse da una società. Maggiore è il rischio, maggiore è il potenziale rendimento.

• Obbligazioni comunali: obbligazioni emesse da stati e città. Spesso non ci sono tasse, soprattutto per le aziende che operano in quella zona.

Qual è il vantaggio più grande delle obbligazioni personali? C'era da aspettarselo. Finché il fornitore non fallisce, sai cosa ti aspetta.

Cosa sono gli ETF obbligazionari?

Un fondo negoziato in borsa (ETF) obbligazionario è come una scatola contenente decine o addirittura centinaia di obbligazioni diverse. Come le azioni, possono essere acquistate e vendute sul mercato azionario. In genere gli ETF pagano interessi mensili e i loro prezzi fluttuano durante le negoziazioni. Confrontando gli ETF obbligazionari con le singole obbligazioni, gli ETF obbligazionari offrono una diversificazione immediata e un modo semplice per entrare nel mercato obbligazionario senza dover scegliere singole obbligazioni.

Differenze chiave tra ETF obbligazionari e obbligazioni individuali

Liquidità e flessibilità di trading

Questo è un aspetto positivo per gli ETF obbligazionari. Possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento durante l'orario di mercato, il che li rende uno strumento utile per gli investitori impegnati. Come si confrontano gli ETF obbligazionari con le obbligazioni al dettaglio? non lo è. Il mercato degli ETF obbligazionari non è molto trasparente e i prezzi possono oscillare notevolmente a seconda di chi li acquista.

Prevedibilità dei ricavi

Se cerchi un flusso di reddito costante, le obbligazioni individuali sono un'ottima soluzione. Sai esattamente quanti interessi guadagnerai e quando ti verrà rimborsato il capitale. Gli ETF obbligazionari non sono mai noiosi. I gestori dei fondi acquistano e vendono costantemente obbligazioni per seguire l'indice target dell'ETF. Inoltre, il capitale non viene rimborsato in una data specifica. Il tuo reddito dipenderà dalle rate del prestito.

Volatilità dei prezzi ed esposizione al mercato

I rendimenti e i prezzi delle obbligazioni si muovono di pari passo. Quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni tendono a scendere. Quando si negoziano ETF obbligazionari e obbligazioni singole, queste fluttuazioni di prezzo vengono visualizzate immediatamente sullo schermo della borsa. Il prezzo delle singole obbligazioni non varia ogni giorno, quindi è possibile detenerle fino alla scadenza.

Diversificazione

Anche in questo caso i vincitori sono gli ETF obbligazionari. La maggior parte degli ETF comprende un'ampia gamma di settori, scadenze ed emittenti obbligazionari. Pertanto, gestire ogni obbligazione singolarmente richiederebbe una grande quantità di denaro e molto tempo.

Costi e commissioni

Quando si acquistano singole obbligazioni, potrebbero esserci commissioni nascoste o maggiorazioni nel prezzo. Confrontando gli ETF obbligazionari con le singole obbligazioni, i coefficienti di spesa sono in genere inferiori allo 0,20%. Entrambi comportano dei costi, ma gli ETF tendono ad avere commissioni indicate più chiaramente.

I pro e i contro degli ETF obbligazionari e delle obbligazioni individuali

Obbligazioni individuali

Punti di forza:

• Flussi di cassa prevedibili

• Il capitale viene restituito alla scadenza

• Mantenendo gli investimenti fino alla scadenza sarete meno vulnerabili alle fluttuazioni di mercato a breve termine.

Contro:

• Senza un portafoglio ampio, la diversificazione diventa più difficile.

• Difficile da vendere e scarsa liquidità

• I prezzi possono essere poco chiari.

ETF obbligazionari

Punti di forza:

• Facile da vendere e redditizio

• Diversi design

• Basso investimento

Contro:

• Se non è prevista una data di scadenza, il valore del tuo investimento sarà soggetto a oscillazioni.

• Il reddito può fluttuare

• Dipende dal prezzo di mercato e dal sentiment.

Idoneità: corrisponde al tuo profilo di investitore

Investitori conservatori in cerca di reddito

Se sei in pensione o sei prossimo alla pensione e stai cercando un flusso di reddito costante, le obbligazioni individuali, in particolare quelle a scalare, potrebbero essere un'ottima soluzione. Perché hai il controllo del tuo tempo e del tuo flusso di cassa.

Trader attivo o investitore tattico?

Vuoi apportare modifiche al tuo portafoglio quando il mercato oscilla? Gli ETF obbligazionari soddisfano esattamente questa esigenza. Passa dagli ETF a breve termine a quelli a lungo termine o alle categorie con pochi clic.

Costruttore di portafogli a lungo termine

Gli ETF obbligazionari sono facili da usare, hanno costi contenuti e comportano un basso rischio per i giovani investitori che risparmiano per la pensione, offrendo al contempo una diversificazione sufficiente per una crescita a lungo termine.

Investitori attenti alle tasse

Detenendo obbligazioni comunali, è possibile guadagnare un reddito esente da imposte federali (e talvolta statali). Alcuni ETF investono in obbligazioni municipali, ma per le persone, soprattutto per quelle con ingenti somme di denaro, potrebbe essere vantaggioso detenere singole azioni per motivi fiscali.

Scenario del mondo reale

• Pensionata: Jane ha 65 anni e vuole guadagnare un reddito fisso ogni settimana. Imposta una scala obbligazionaria con scadenze variabili di 10 anni. Mi dà tranquillità sapere quando mi verranno restituiti i soldi.

• Giovane investitore: Mike, 32 anni, vuole investire in obbligazioni, ma preferisce evitare di scegliere obbligazioni singole. Si tratta di un ETF che detiene tutte le obbligazioni. È facile, è economico e le opzioni sono molteplici.

• Investitore ad alto reddito: Sarah, imprenditrice esperta in materia fiscale, acquista obbligazioni municipali della California direttamente dallo Stato. Le obbligazioni garantiscono un elevato rendimento esentasse e soddisfano i requisiti fiscali locali.

Domande importanti da porsi prima di scegliere

• Qual è il tuo orizzonte temporale?

• Vuoi un reddito prevedibile?

• Riesci a gestire le fluttuazioni dei prezzi a breve termine?

• Le tasse sono un problema importante?

• Preferisci la semplicità o un maggiore controllo?

Bond ETFs vs Individual Bonds 1

Domande frequenti

1. Quali sono le principali differenze tra gli ETF obbligazionari e le singole obbligazioni?

Gli ETF obbligazionari offrono maggiore liquidità e diversificazione combinando più obbligazioni in un unico fondo che può essere acquistato e venduto durante gli orari di mercato. Le obbligazioni individuali offrono un reddito più prevedibile e stabilità con un rendimento chiaro alla scadenza, ma sono meno liquide.

2. Gli ETF obbligazionari rappresentano una migliore opzione di diversificazione?

Sì, gli ETF obbligazionari consentono di investire in un'ampia gamma di obbligazioni di diversi settori e scadenze con un unico acquisto. Questo obiettivo è molto più difficile da raggiungere con le singole obbligazioni, a meno che non si disponga di un portafoglio ampio.

3. Come si confrontano le commissioni degli ETF obbligazionari con quelle delle singole obbligazioni?

Gli ETF obbligazionari hanno in genere coefficienti di spesa più bassi, solitamente inferiori a 0,20, il che li rende più convenienti in termini di commissioni. Le singole obbligazioni potrebbero avere dei ricarichi nascosti e delle commissioni di transazione difficili da calcolare in anticipo.

4. In termini di previsioni di utili, sono migliori gli ETF obbligazionari o le singole obbligazioni?

Le obbligazioni individuali sono ideali per ottenere un reddito prevedibile, perché si conosce l'importo esatto degli interessi da pagare e quando verrà rimborsato il capitale. Gli ETF obbligazionari sono gestiti da gestori di fondi e offrono rendimenti fluttuanti, il che li rende una fonte di reddito volatile.

Conclusione

ETF obbligazionari vs. obbligazioni individuali: se desideri controllo e affidabilità, le obbligazioni individuali sono una buona scelta. Se cerchi diversificazione e semplicità di gestione, gli ETF obbligazionari rappresentano una scelta migliore. Molti investitori esperti apprezzano il reddito stabile delle singole obbligazioni e la flessibilità e la facilità di gestione degli ETF, e quindi scelgono di combinare entrambi. Comprendi i pro e i contro e scegli un piano obbligazionario adatto a te, non solo al mercato.

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