Guide des bons du Trésor et des bons du Trésor : un guide complet pour l'investisseur avisé
- Dr Baraa Alnahhal
- 6 mai 2025
- 6 min de lecture
Guide des obligations d'État et des bons du Trésor
Les titres internationaux émis par les États-Unis demeurent les instruments financiers les plus sûrs en termes de sécurité des fonds et de certitude des investissements. Ce guide fournit d’excellentes informations aux nouveaux investisseurs et aux investisseurs qui cherchent à ajouter des investissements à faible risque à leur portefeuille. Avec 10 ans d'expérience pratique dans le trading d'instruments financiers, je peux expliquer les préoccupations en matière de valeurs mobilières, comment elles s'appliquent et recommander des options adaptées à votre situation.
Comprendre les bons du Trésor et les bons du Trésor
Les bons du Trésor et les obligations servent d’obligations émises par le Trésor américain et répondent à la définition de la dette. Réaliser ces investissements signifie fournir des fonds au gouvernement par le biais d’accords de prêt dont le montant correspond au montant de l’investissement. Cet accord permet aux investisseurs de recevoir leur capital plus les intérêts après la fin d’une période déterminée.
La différence la plus fondamentale réside dans la manière dont ces deux concepts organisent les exigences temporelles. Tous les titres du Trésor existent sous forme d’engagements financiers à court terme dont la durée ne dépasse pas un an. La période d’investissement des bons du Trésor peut atteindre un maximum de 20 à 30 ans.
Puisque nous utilisons leurs coordonnées dans ce document, nous devons d’abord comprendre leur réputation.
Pourquoi les investisseurs choisissent-ils les obligations d’État ?
Les obligations du Trésor américain sont très attractives car elles garantissent une sécurité maximale. Étant donné que le gouvernement américain garantit entièrement ces titres, le risque de défaut est pratiquement nul. Les investisseurs conservateurs, les retraités et ceux qui cherchent à échapper à la volatilité du marché boursier devraient choisir les obligations du Trésor américain comme option d’investissement.
L’essentiel ici est de caractériser ces outils et de présenter des options de mise en œuvre pratiques pour les entreprises.
Que sont les bons du Trésor (T-Bills) ?
Les bons du Trésor, appelés T-bills, ont des échéances très courtes allant de quelques jours à 52 semaines. Ces titres diffèrent des autres titres par la manière dont ils sont vendus.
Si vous achetez un bon du Trésor pour 980 $ pendant la période d’investissement initiale, vous recevrez 1 000 $ à son échéance six mois plus tard. La différence de 20 $ est votre rendement. La stratégie d’investissement des bons du Trésor ne prévoit pas de paiements d’intérêts périodiques, mais permet plutôt aux investisseurs de gagner un rendement uniquement en recevant le rendement à l’échéance après l’échéance de la période d’investissement initiale.
Les caractéristiques des bons du Trésor offrent aux investisseurs une solution d’investissement à court terme sûre et protègent leur capital contre les risques inutiles. Les bons du Trésor peuvent être une bonne option d’investissement même après avoir réalisé des investissements supplémentaires plus risqués dans des actions ou des crypto-monnaies.
Que sont les obligations du Trésor (T-Bonds) ?
Les investisseurs axés sur la valeur devraient utiliser les obligations du Trésor américain dans le cadre de leur portefeuille d’investissement à long terme. Cela est dû au fait que les obligations du Trésor américain représentent une position de détention à long terme. Les obligations du Trésor américain ont des échéances de 20 et 30 ans et versent des paiements d’intérêts semestriels appelés coupons. Avec des avantages pour les retraités et les étudiants qui doivent payer leurs frais de scolarité, les obligations du Trésor américain constituent un excellent investissement pour les personnes à la recherche d’un revenu stable sur le long terme.
La capacité d’une obligation à être négociée sur le marché secondaire n’est pas affectée par la durée de son émission. Bien que les prix puissent fluctuer au fil du temps, posséder une obligation garantie jusqu’à l’échéance vous rapporte un taux d’intérêt fixe.
Le rôle des obligations d'État
Cette discussion inclut à la fois les obligations et les bons du Trésor, mais aussi les titres du Trésor (billets), qui se situent quelque part entre les obligations et les bons du Trésor. Les obligations prennent entre deux et dix ans à compter de leur échéance avant de commencer à verser des intérêts périodiques. Les billets peuvent être une bonne option pour ceux qui souhaitent éviter les investissements risqués.
Comment acheter des bons du Trésor et des bons du Trésor
Lorsque vous investissez dans des obligations d’État, vous avez essentiellement deux options.
Ils peuvent être achetés directement via TreasuryDirect.gov. TreasuryDirect.gov fonctionne comme un site Web officiel du gouvernement sans intermédiaire, permettant aux investisseurs d'éviter les frais de paiement. Le logiciel est livré avec un guide d'utilisation simple, ce qui le rend facile à utiliser même pour ceux qui n'ont aucune expérience préalable de l'utilisation de programmes similaires.
La majorité des investisseurs conservent leurs fonds d’investissement dans un compte de courtage. Ce programme deviendra plus utile à l’avenir car il améliorera votre capacité à vendre.
Pour comprendre ce sujet, commencez par Treasury Direct. D’autant plus que Treasury Direct présente des informations faciles à comprendre directement à la source.
Avantages fiscaux pour les obligations d'État
Tous les titres américains sont imposables par le gouvernement fédéral, sans aucun impôt d’État ou local. Les facteurs de localisation géographique influenceront la mesure dans laquelle les supermarchés/hypermarchés bénéficieront de cette exonération. En particulier, les personnes à revenus élevés vivant dans les quatre États à forte fiscalité bénéficieraient d’économies importantes.
Les gens devraient d’abord vérifier leur tranche d’imposition et consulter des conseillers professionnels pour profiter au maximum de ces avantages.
Risques et considérations
Bien que les obligations d’État présentent des risques de sécurité minimes pour les investisseurs, elles ne sont pas totalement sans risque. La nature à long terme des obligations rend le risque de taux d’intérêt plus prononcé, et deux autres risques principaux affectent ces titres : les prix des obligations ont tendance à baisser si les taux d’intérêt augmentent sur le marché après l’émission.
L’un des facteurs de rentabilité qui influence les obligations d’État est de savoir si elles sont assurées, car la valeur initiale de l’obligation ne protège pas contre les taux d’inflation élevés.
Ceci est expliqué dans notre guide sur les bons du Trésor et les titres à court terme ci-dessous, mais gardez à l’esprit que vous devez choisir les titres qui conviennent à votre horizon d’investissement.
Comment inclure les obligations et les bons du Trésor dans votre portefeuille
Les obligations d’État contribuent à un portefeuille d’investissement en offrant une diversification entre différents types de titres, tels que les actions et l’immobilier. Non seulement il offre une protection significative contre les pertes financières, mais il génère également des revenus en fonction des conditions du marché.
Les jeunes investisseurs peuvent utiliser les obligations du Trésor américain comme véhicule d’investissement à court terme pour les fonds d’urgence. Les investisseurs plus âgés ont besoin de revenus provenant des obligations du Trésor américain dans le cadre de leur plan financier de base.
Selon cette ressource écrite, le Guide des obligations et des billets du Trésor, la répartition des actifs montre la combinaison optimale qui comprend la gestion des risques adaptée à chaque étape de la vie ainsi que des objectifs spécifiques.
Les organisations doivent suivre plusieurs étapes pour mesurer et réinvestir dans la performance.
Lors de la détention d’obligations d’État, les décisions concernant les dates d’échéance sont très importantes, ainsi que le choix du moment de réinvestissement. Certains investisseurs utilisent une stratégie de réduction, qui consiste à fixer des dates d’échéance dans un délai déterminé, à garder une dette active à tout moment et à fournir un flux de revenus stable. D’un autre côté, certains investisseurs choisissent des dates d’échéance plus longues pour se protéger contre les renouvellements de dettes.
Les actionnaires devraient rééquilibrer leurs portefeuilles au moins une fois par an pour maintenir leurs avoirs en phase avec les perspectives d’investissement actuelles.
Conclusion : Les bons du Trésor et les obligations du Trésor sont-ils un bon investissement pour vous ?
Dans ce cours « Guide des bons du Trésor et des bons du gouvernement », vous avez terminé votre apprentissage du Guide des bons du Trésor et des bons du gouvernement, y compris les définitions, les facteurs opérationnels, où acheter et les stratégies de sélection. Ceux qui sont très préoccupés par la sécurité et qui recherchent un revenu fixe peuvent envisager de détenir des obligations d’État et des titres à court terme.
Les obligations d’État et les titres d’État sont des instruments financiers stables et, par conséquent, chaque investisseur doit être doté de connaissances et de stratégies appropriées pour gérer correctement ces instruments financiers. C’est dans les moments où les gains spéculatifs sont peu probables que la sécurité et un plan d’investissement solide à long terme deviennent cruciaux. Si vous investissez correctement les obligations et les titres d’État, vous pouvez obtenir des bénéfices complets.
FAQ
Bien qu’il soit possible de vendre des obligations et des bons du Trésor avant leur échéance, il est peu probable que le public les achète directement de gré à gré, n’est-ce pas ?
Les bons et les billets du Trésor peuvent être négociés sur le marché secondaire jusqu’à leur date d’échéance initiale. La valeur de ces titres est déterminée sur la base d’une combinaison de taux d’intérêt et de taux d’intérêt du marché et peut donc différer du prix d’achat.
En tant qu’investissement à court terme, les investisseurs devraient choisir entre les bons du Trésor ou les obligations en fonction de l’option la plus appropriée.
Les titres d’État adaptés aux investissements à court terme ont des échéances inférieures à un an et offrent une liquidité avec un risque réduit.
